Obsah
- Druhy finančných obmedzení
- Riadenie rizika likvidity
- Vyvarujte sa nadmerných výdavkov v dôchodku
Štúdium rôznych finančných obmedzení prežilo v 21. storočí, ale väčšina literatúry sa venovala porozumeniu obmedzení obchodných spoločností. Obmedzenia majú rovnako veľký význam pre financie jednotlivca alebo rodiny a vyškolení finanční poradcovia môžu hrať kľúčovú úlohu pri pomáhaní svojim klientom porozumieť obmedzeniam týkajúcim sa ich vlastných cieľov. Platí to bez ohľadu na to, či si klient chce kúpiť dovolenkový dom, začať podnikať alebo jednoducho plánovať predčasný odchod do dôchodku.
Kľúčové jedlá
- Finančné obmedzenie je niečo, čo obmedzuje priebeh hospodárskej činnosti, ktorý musí byť namiesto toho prispôsobený.Napríklad, váš maklér vám môže obmedziť predaj nakrátko, opcie alebo obchodovanie na marži, čo obmedzuje váš investovateľný vesmír. Finančné obmedzenia sú skutočné problémy, ktoré by sa nemala zamieňať so subjektívnymi alebo emocionálnymi ospravedlneniami, že nedodržiavajú určitý postup. Pre mnohých jednotlivcov sa dôchodkový príjem stáva prekážkou v staršom veku, ktorá obmedzuje výdavky a spotrebu.
Druhy finančných obmedzení
Finančné obmedzenia sú skôr konkrétne a objektívne prekážky, než aby boli všeobecnej alebo subjektívnej povahy. To odlišuje obmedzenia a ich štúdium od bežných výhovoriek, napríklad: „Nemám dosť peňazí na to, aby som investoval do tejto akcie“ alebo „Mám len ťažko pochopiteľné investície.“ Pomyslite na to ako na rozdiel medzi tým, že poviete niekomu, ktorá diaľnica sa má vydať medzi mestami Kansas City a Denver, oproti tomu, že im nakreslíte cestovnú mapu so špecifickými informáciami o rýchlostných pascích, zlých poveternostných podmienkach alebo dlhých úsekoch bez čerpacích staníc.
Pre investora je finančné obmedzenie akýkoľvek faktor, ktorý obmedzuje množstvo alebo kvalitu investičných opcií. Môžu byť interné alebo externé (vyššie uvedené príklady by sa mohli považovať za formu vnútorných obmedzení, ako napríklad nedostatok vedomostí alebo zlý cash flow). Každý investor čelí vnútorným aj vonkajším obmedzeniam.
Niektoré obmedzenia sú zdravý rozum. Každý investor musí napríklad porozumieť svojim obmedzeniam v časovom horizonte. To platí rovnako pre klienta s päťročnou dcérou, ktorý chce ušetriť dostatok peňazí na to, aby ju absolvoval štvorročné vysokoškolské vzdelanie, a pre 50-ročného, ktorý zaostáva v dôchodkovom investovaní a chce prestaňte pracovať pred dosiahnutím veku 70 rokov.
Všetci klienti čelia daňovým obmedzeniam svojich investícií. Pri diskusii o cieľoch odchodu do dôchodku klientov sa zameriavajte na negatívny vplyv zdaňovania na všetky realizované zisky a generované príjmy, a to aj po odchode do dôchodku. Ak chce klient začať podnikať alebo investovať do alternatív, ako sú drahé kovy alebo umenie, nezabudnite zdôrazniť všetky zákonné a regulačné obmedzenia. Klienti s vysokou čistou hodnotou môžu mať osobitné záujmy vo filantropických organizáciách alebo na cestách, ale každý z nich má obmedzenia a náklady na príležitosti.
Riadenie rizika likvidity
Riadenie rizika likvidity je ukážkovým príkladom oblasti, ktorá sa dôkladne študuje v obchodných priestoroch, ale príliš zriedka sa systematicky uplatňuje na osobné investície. Stručne povedané, riziko likvidity je riziko, že by daný hospodársky subjekt (napr. Jednotlivec, spoločnosť alebo krajina) mohol dočasne minúť hotovosť. Takmer každá investícia zahŕňa majetok, ktorý je menej likvidný ako hotovosť, takže investor a jeho poradca musia zvážiť, ako investícia obmedzuje budúci cash flow.
Plánovanie odchodu do dôchodku kombinuje štyri typy finančných obmedzení: riziko likvidity, časový horizont, dane a právne / regulačné obmedzenia. Ak odporúčate, aby 35-ročný klient prispieval sumou 5 000 dolárov ročne na individuálny dôchodkový účet (IRA), uvedomte si, že táto osoba v priebehu nasledujúcich 24, 5 rokov v skutočnosti venuje 122 500 dolárov na nelikvidný účet. S niekoľkými výnimkami nebude váš klient schopný získať tieto aktíva bez zaplatenia veľkého poplatku vláde.
Vynakladanie ďalších 122 500 dolárov je obmedzením a musí byť ako také výslovne identifikované. Váš klient by mal pochopiť kompromis medzi neinvestovaním 122 500 dolárov pred odchodom do dôchodku, aby získal viac ako 122 500 $ po odchode do dôchodku.
Vyhýbanie sa nadmerným výdavkom v dôchodku
Keď sa sociálne zabezpečenie prvýkrát vytvorilo, priemerný Američan nežil vo veku 65 rokov. Očakávalo sa, že od systému bude dostávať výhody menej ako polovica všetkých prispievateľov. Niet divu, že súkromné spoločnosti mohli ponúknuť silnejšie dôchodky v 40. a 50. rokoch 20. storočia, keď bola priemerná dĺžka života oveľa nižšia.
Priemerná dĺžka života Američanov narodených v roku 2015 bola približne 79 rokov. Dlhá životnosť je požehnaním a obmedzením. Váš klient si nemôže dovoliť minúť 10% svojich dôchodkových úspor každý rok po 65 rokoch, ak plánuje život do 85 rokov. Je na finančných poradcoch, aby pomohli svojim starším klientom vyhnúť sa nadmerným výdavkom v dôchodku.
![Hovorte o finančných obmedzeniach so svojimi klientmi Hovorte o finančných obmedzeniach so svojimi klientmi](https://img.icotokenfund.com/img/android/291/talk-about-financial-constraints-your-clients.jpg)