Základné informácie o pevných príjmoch

Investori môžu nakupovať federálne cenné papiere - americké pokladničné poukážky, dlhopisy a TIPS - priamo od vlády prostredníctvom online platformy TreasuryDirect.

Pokladničná poukážka je obchodovateľný dlhový cenný papier USA s pevnou úrokovou sadzbou a splatnosťou od jedného do 10 rokov.

Výnos štátnej pokladnice je návratnosť investícií vyjadrená v percentách z dlhovej povinnosti vlády USA.

Investícia bez dane z dôvodu troch daní, obyčajne komunálny dlhopis, obsahuje platby úrokov oslobodené od daní na miestnej, štátnej a federálnej úrovni.

Hranica dôvery je dohoda v dlhopisovej zmluve uzavretá medzi emitentom dlhopisu a správcom, ktorá zastupuje záujmy majiteľa dlhopisu.

Podielový list je dlhopisová alebo dlhová investícia, zvyčajne do verejnej korporácie, ktorá je krytá inými aktívami.

Termínovaná pôžička cenných papierov (TSLJ) je pôžičková facilita prostredníctvom Federálnej rezervnej banky, ktorá umožňuje požičiavanie cenných papierov štátnej pokladnice.

Trust Indenture Act z roku 1939 je federálny zákon, ktorý zakazuje emisie dlhopisov bez formálnej písomnej dohody, ktorá by úplne zverejňovala špecifiká emisie dlhopisov.

Prémia na dlhopisy bez úroku sa vzťahuje na sumu medzi nominálnou hodnotou a hodnotou, za ktorú bol dlhopis predaný, mínus úrokové náklady.

Nekomortizovaná diskontná zľava je rozdiel medzi nominálnou hodnotou dlhopisu a výnosom z predaja dlhopisu emitujúcou spoločnosťou.

Nedatovaná emisia je štátny dlhopis, ktorý nemá žiadny dátum splatnosti a platí úroky za večnosť.

Neviazané zariadenie je dohoda, v ktorej veriteľ súhlasí s poskytnutím finančných prostriedkov dlžníkovi, ale nie je povinný.

Podkladový dlh je pojem komunálnych dlhopisov, ktorý odráža implicitné chápanie toho, že dlh menších vládnych subjektov sú kryté väčšími subjektmi.

Neobmedzené daňové dlhopisy sú komunálne dlhopisy zaručené plnou vierou a úverom vlády, ktorá môže zvýšiť dane na splácanie dlhu.

Upgradácia je pozitívnou zmenou v základoch podkladových listov alebo majetkových cenných papierov alebo podnikateľských subjektov.

Americký sporiteľný dlhopis je štátny dlhopis, ktorý ponúka pevnú úrokovú sadzbu počas stanoveného časového obdobia.

Dluhopis z výnosov z verejnoprospešných služieb je dlhový cenný papier, ktorý je určený na financovanie projektu v oblasti verejných služieb a ktorý spláca tento dlh priamo prostredníctvom plánovaných príjmov.

Úprava amerického sporiteľného dlhopisu opisuje zmenu výšky úrokových výnosov, ktorá sa vykazuje na sporiteľnom dlhopise, aby sa zabránilo dvojitému zdaneniu.

Štátna pokladnica, vytvorená v roku 1798, je vládnym (vládnym) úradom zodpovedným za vydávanie všetkých štátnych dlhopisov, zmeniek a zmeniek. Viac informácií nájdete tu.

Dlhopis s variabilnou úrokovou sadzbou je komunálny dlhopis s platbami s pohyblivým kupónom, ktoré sú upravené v určitých intervaloch.

Vojnový dlhopis je dlhový cenný papier vydávaný vládou na účely financovania vojenských operácií v čase vojny.

Skladovanie je medzistupeň v transakcii zabezpečeného dlhu (CDO), ktorá zahŕňa nákup pôžičiek alebo dlhopisov pred ich uzatvorením.

Whoops je slangom pre Washington Public Power Supply System (WPPSS), ktorý mal v roku 1983 najväčšie zlyhanie mestských dlhopisov v histórii.

Realizovateľným ukazovateľom je rozsah alebo odhad, za ktorý je obchodník ochotný kúpiť alebo predať konkrétny dlhopis.

Yankee dlhopis je dlhopis denominovaný v amerických dolároch, ktorý v USA verejne vydávajú zahraničné banky a spoločnosti.

Žlté listy publikované NQB sú bulletiny, ktoré poskytujú aktualizované informácie o podnikových dlhopisoch na mimoburzovom trhu, napríklad o ponukových a dopytových cenách.

Výnos je výnos, ktorý spoločnosť vracia investorom za investovanie do akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov.

Udržiavanie výnosov je prémia, ktorá umožňuje investorom dosiahnuť rovnaký výnos, ako keby dlžník uskutočnil všetky plánované platby úrokov.

Výnos do priemernej životnosti je výnos dlhopisov, keď je priemerná splatnosť nahradená dátumom splatnosti, užitočné pre dlhopisy s funkciou klesajúceho fondu.

Výnos je výnos dlhopisu alebo zmenky, ak ste mali kúpiť a držať cenný papier do dátumu hovoru.

Výnos do splatnosti (YTM) je celkový výnos očakávaný z dlhopisu, ak je dlhopis držaný do splatnosti.

Výnos k najhoršiemu (YTW) je najnižší potenciálny výnos, ktorý môže byť prijatý na dlhopis bez toho, aby emitent skutočne zlyhal.

Riziko výnosovej krivky je riziko nepriaznivého posunu trhových úrokových mier spojených s investovaním do nástroja s pevným výnosom.

Výnosová krivka je čiara, ktorá vynesie úrokové sadzby dlhopisov s rovnakou kreditnou kvalitou v rôznom čase, ale s rozdielnymi dátumami splatnosti.

Rozpätie výnosov je rozdiel medzi výnosmi rôznych dlhových nástrojov vypočítaný odpočítaním výnosov jedného nástroja od druhého.

Z-dlhopisy sú poslednou tranžou, ktorá dostáva platbu zo zabezpečených hypotekárnych záväzkov (CMO), čo je druh hypotéky zabezpečenej hypotékou.

Dlhopis s nulovým kupónom je dlhový cenný papier, ktorý nevyplatí úroky, ale s ktorým sa obchoduje s hlbokou zľavou, čím sa dosiahne zisk pri splatnosti, keď je dlhopis splatený.

Ekvivalencia výnosov je úroková sadzba na zdaniteľné cenné papiere, ktorá by priniesla výnos rovný výnosu zo zabezpečenia oslobodeného od dane a naopak.

Rozpätie nulovej volatility je konštantné rozpätie, vďaka ktorému sa cena cenného papiera rovná súčasnej hodnote jeho peňažných tokov.