Finančná analýza

Naučte sa, ako obchodné spoločnosti a spoločnosti poskytujúce služby musia pri príprave výkazu ziskov a strát účtovať rôzne informácie.

Náklady na výrobok sú priame náklady spojené s výrobou produktu. Obdobie náklady sú všetky náklady nezahrnuté do nákladov na výrobok a nie sú priamo spojené s výrobným procesom.

Naučte sa identifikovať nezvyčajné alebo zriedkavé položky uvedené vo výkaze ziskov a strát, ktoré sú pripravené podľa pravidiel US GAAP alebo IFRS.

Výnosy z vykazovania sú pre účtovníkov kritickým a často zložitým problémom, preto musia denne určovať rozdiely medzi hrubými príjmami a čistými príjmami.

Zisková marža a označenie sú dva rôzne účtovné pojmy, ktoré používajú rovnaké vstupy a analyzujú tú istú transakciu, napriek tomu vykazujú odlišné informácie.

Hrubá, prevádzková a čistá zisková marža sú tri hlavné opatrenia na analýzu marže, ktoré sa používajú na zložitú analýzu činností spoločnosti vo výkaze ziskov a strát. Zistite, ako sa líšia.

Naučte sa rozlišovať medzi jednostupňovým a viacstupňovým výkazom ziskov a strát a výhodami a nevýhodami každého z nich.

Naučte sa, ako rozdeliť náklady spojené s okrajovými výhodami poskytovanými zamestnancom a ako určiť, kedy sú náklady priame alebo nepriame.

Preskúmajte úlohu kvalitatívnych a kvantitatívnych faktorov, ktoré ovplyvňujú ziskové rozpätie vašej spoločnosti.

Naučte sa, ako vypočítať a interpretovať niektoré z najbežnejších a dômyselných finančných ukazovateľov, ako napríklad zisk na akciu, z výkazu ziskov a strát spoločnosti.

Získajte viac informácií o vážených priemerných nákladoch na kapitál a zistite, prečo firmy vyvíjajú beta a porovnávajú beta, aby porovnali náklady na financovanie dlhu a vlastného kapitálu.

Dozviete sa viac o čistom pracovnom kapitáli ao tom, čo môže vysoké číslo naznačovať o finančných perspektívach spoločnosti, vrátane dôležitosti podnikania a typu odvetvia.

Objavte, ako vykázať výnosy podľa metódy akruálneho účtovníctva a prečo firma vykazuje výnosy aj v prípade, že nebola prijatá hotovosť.

Zistite, prečo by sa zmeny čistého pracovného kapitálu (NPV) mali zahrnúť do výpočtov čistej súčasnej hodnoty na analýzu návratnosti investícií projektu.

Pochopte, ako sú úpravy prevádzkového kapitálu uplatniteľné na transferové oceňovanie. Získajte informácie o štandarde dĺžky paže a o tom, ako to ovplyvňuje úpravy.

Zistite, ktoré typy firiem nemôžu vo svojom výkaze ziskov a strát uviesť náklady na tovar predaný alebo požadovať COGS na odpočet dane.

Rozdiel medzi príjmami a nerozdeleným ziskom je v tom, že výnos predstavuje celkovú sumu príjmu z predaja, zatiaľ čo nerozdelený zisk odráža časť zisku, ktorú spoločnosť udržiava pre budúce použitie.

Voľný peňažný tok a prevádzkový peňažný tok sú užitočné pri porovnávaní konkurentov. Tu je pohľad na to, ako ich analytici používajú na hodnotenie výkonnosti spoločnosti.

Naučte sa rozlišovať medzi časmi, keď dividendový výnos alebo celkový výnos je užitočnejšou metrikou výkonnosti pre akcie spoločnosti.

Trhová kapitalizácia a hodnota podniku sú dva bežné nástroje oceňovania, ktoré sa používajú pri analýze investícií.

Dozviete sa, čo pre banky znamenajú pákové pomery, ako regulačné orgány obmedzujú pákový efekt a aký vplyv majú na schopnosť banky požičiavať alebo investovať.

Dozviete sa, ako fungujú podnikové hodnoty a hodnota vlastného imania, dva bežné spôsoby objasňovania ocenení.

Rozdiel medzi riadeným hotovostným tokom a nezvereným voľným hotovostným tokom môže určiť, či má podnik prostriedky alebo finančnú schopnosť rozšíriť svoje činnosti.

Naučte sa, ako pomocou metódy FIFO (first in, first out) predpokladať tok nákladov na výpočet ceny predaného tovaru (COGS) pre firmu.

Hodnota podniku je výrazne ovplyvnená cenou akcií spoločnosti. Ak cena klesne pod hodnotu v hotovosti, môže to mať za následok zápornú hodnotu podniku.

Peňažné toky môžu byť manipulované alebo skreslené mnohými spôsobmi vrátane zmeny splatných účtov, zneužitia neprevádzkovej hotovosti alebo predaja pohľadávok.

Existujú rôzne účinky, ktoré majú cash flow a zisk na podnikanie, a zdatní investori môžu tieto informácie použiť na svoje obchodné operácie.

Peňažný tok aj voľný peňažný tok sú finančné ukazovatele, ktoré merajú likviditu spoločnosti, ale jeden ukazuje, ako efektívne firma generuje a používa hotovosť.

Získajte viac informácií o niektorých najbežnejších ukazovateľoch zadlženosti, ktoré používajú obchodníci na určenie, či spoločnosť používa dlh zodpovedným alebo ziskovým spôsobom.

Dozviete sa viac o spoločnostiach a odvetviach, ktoré majú vysoké kapitálové výdavky. Preskúmajte porovnania piatich spoločností pomocou kľúčových ukazovateľov CAPEX.

Dozviete sa viac o rôznych nákladoch pri získavaní majetku, ktorý sa považuje za kapitálové výdavky a ktorý by sa mal odpisovať počas doby životnosti majetku.

Dozviete sa viac o syndikáciách pôžičiek a konzorciách, o dvoch typoch viacerých bankových opatrení určených na financovanie transakcií, s ktorými jednotliví veritelia nezaoberajú.

Zistite priame a nepriame účinky, ktoré môžu kapitálové výdavky (CAPEX) okamžite mať na výkaz ziskov a strát a na zisk podniku.

Čistý pracovný kapitál meria krátkodobú likviditu spoločnosti. CAPEX je na druhej strane dlhodobou investíciou do budúcnosti spoločnosti.

Kapitálové výdavky (CAPEX) sú hlavnými dlhodobými nákladmi spoločnosti, zatiaľ čo prevádzkové náklady (OPEX) sú dennými nákladmi spoločnosti.

Zistite rozdiel medzi kapitálovými výdavkami alebo CAPEX a bežnými výdavkami a zistite, prečo sa s nimi pri daniach z príjmov zaobchádza rozdielne.

Vďaka internetu je vyhľadávanie finančných správ jednoduché, pretože každá renomovaná spoločnosť má na svojich webových stránkach časť venovanú vzťahom s investormi.

Pochopiť základy pomeru úrokového krytia a pomeru dlhu k službe, vrátane výpočtov a toho, ako každý odráža finančnú stabilitu.

Prezrite si podrobne pohľad na zaobchádzanie s príjmami a výdavkami v rámci akruálneho spôsobu účtovania a zistite, prečo mnohí považujú to za lepšie ako hotovostné účtovníctvo.

Pochopte, ako sa počíta pomer úrokového krytia, čo to znamená a čo analytici trhu považujú za neprijateľne nízky pomer krytia.