Finančná analýza

Zistite, prečo je analýza finančných výkazov bánk veľmi odlišná od spoločností poskytujúcich nefinančné služby. Preskúmajte relevantné príklady rozdielov.

Zistite, prečo by mal investor chápať podnikové účtovníctvo na vykonávanie investičných a úverových analýz. Zistite viac o oceňovaní majetku a ziskovosti.

Dozviete sa o niektorých z najvýznamnejších nepriateľských prevzatí v histórii, vrátane akvizície spoločnosti RJR Nabisco spoločnosťou KKR a prevzatia spoločnosti Mannesmann spoločnosťou Vodafone.

Pojmy hrubý predaj a zdaniteľný hrubý predaj nie sú to isté a môžu znamenať obrovský rozdiel v ziskoch spoločnosti.

Získajte viac informácií o fixných a variabilných nákladoch a o tom, ako ovplyvňujú výrobné náklady. Pochopenie toho, ako tieto náklady grafovať, vám môže pomôcť analyzovať vstupy a výstupy.

Na určenie kapitálovej primeranosti je dôležité poznať pákový efekt úrovne 1, ako sa vypočíta a čo naznačuje o banke.

Naučte sa dôležitosť ukazovateľa kapitálu 1. stupňa, ako ho vypočítať a čo to znamená pre kapitálovú primeranosť banky.

Obežný majetok je majetok, ktorý je možné previesť na hotovosť za menej ako jeden rok, zatiaľ čo dlhodobý majetok je dlhodobý majetok. V tomto článku si prečítame príklady oboch typov.

Pochopte, čo tvorí hodnotový reťazec spoločnosti a podstatu hodnotového reťazca. Dozviete sa, ako silný tím pre správu hodnotového reťazca pomáha spoločnosti.

Pochopte, čo je miera kapitálovej primeranosti a prečo je veľmi dôležitým ukazovateľom finančnej spoľahlivosti pri hodnotení investícií do bánk.

Naučte sa, ako rozlišovať medzi fúziou a akvizíciou (M&A), ktorá je narastajúca a ktorá je zrieďovacia - a prečo je dôležitá pre akcionárov.

Účtovná hodnota a vnútorná hodnota sú dva spôsoby merania hodnoty spoločnosti. Zistite, čo je z investičného hľadiska známe ako skutočná hodnota.

Pri financovaní spoločnosti náklady na získanie kapitálu pochádzajú z dlhov alebo vlastného imania. Zistite rozdiely medzi dlhovým a kapitálovým financovaním.

Účtovníci, ktorí aplikujú GAAP na zásoby zásob, často používajú značné množstvo osobného úsudku.

Spoločnosť môže mať pozitívny hotovostný tok pri vykazovaní záporného čistého príjmu. Odpisy, predaj majetku a časovo rozlíšené výdavky môžu mať rôzny dopad na peňažný tok a čistý zisk.

Použitie IRR a NPV meraní často vedie k rovnakým nálezom, ale IRR niekedy nie je také účinné ako NPV. Naučte sa špecifiká oboch.

Je zásoba s nižším pomerom P / E vždy lepšia investícia ako zásoba s vyššou? Krátka odpoveď znie nie. Dlhá odpoveď je, že záleží.

IFRS je súbor medzinárodných účtovných štandardov, zatiaľ čo GAAP je súbor pravidiel, ktoré účtovníci dodržiavajú. Každá krajina má svoju vlastnú verziu GAAP, ak nedodržiava IFRS.

Fúzie a akvizície (alebo akvizície) sú vo všeobecnosti veľmi podobné podnikové akcie. Fúzia je vzájomným rozhodnutím dvoch spoločností stať sa jednou; akvizíciou je naopak kúpa menšej spoločnosti väčšou spoločnosťou.

Akcie môžu mať negatívny pomer cena / zisk (P / E), čo by mohlo naznačovať, že spoločnosť má záporný zisk alebo stráca peniaze.

Akcionári sú zvyčajne dobre odmeňovaní, keď predávajú svoje akcie, aby spoločnosť mohla prejsť z verejnej na súkromnú.

Rozumieť rozdielom medzi koncovým pomerom P / E, ktorý je štandardným výpočtom cena / zisk, a forwardovým pomerom P / E, ktorý je založený na budúcom budúcom výnose.

Pomer záväzkov k obratu zaobchádza s čistými úverovými nákupmi ako s nákladmi na predaný tovar (COGS) plus konečný inventár, mínus počiatočný inventár.

Dozviete sa viac o jednom z najúspešnejších výkupov v podnikovej histórii, ktorý viedol k veľkým ziskom pre investorov, ktorí financujú výkup s dlhom.

Získajte informácie o bežných dôvodoch, prečo sa spoločnosti rozhodnú odpredávať svoje aktíva, a pre každú príčinu si prečítajte príslušné príklady.

Dozviete sa, ako zmeny v oceňovaní produktov môžu ovplyvniť výnosy a ziskovosť spoločnosti, vrátane príkladov tohto vplyvu na hrubý zisk a EBITDA.

Pochopiť, aký kapitál predstavuje pre spoločnosť a aký význam má pre investorov, keď spoločnosť iniciuje sekundárnu ponuku akcií.

Niektoré položky súvahy sa považujú za dôležitejšie pre základnú analýzu ako iné, vrátane hotovosti, krátkodobých záväzkov a nerozdeleného zisku.

Program Microsoft Excel dokáže vypočítať pomer kapitálu a rizikovo vážených aktív banky, ak poznáte kapitál a rizikovo vážené aktíva prvého stupňa a triedy 2.

Naučte sa kľúčové rozdiely medzi výkazmi pro forma a GAAP. Prezrite si príklady a varovné poznámky týkajúce sa spoliehania sa na pro forma vyhlásenia.

Dlhodobý majetok môže byť hmotný alebo dlhodobý majetok, ako je nehnuteľný majetok, stroje a zariadenia. Dlhodobý majetok môže byť tiež nehmotným majetkom.

Sektor zdravotnej starostlivosti, technológie, finančné služby a maloobchod obvykle zahŕňajú vysokú úroveň fúzií a akvizícií.

Anglosaský, kontinentálny a japonský model sú tri najdominantnejšie príklady systémov správy a riadenia spoločností.

Prečítajte si o rozdieloch medzi narastajúcou a zrieďujúcou sa finančnou transakciou, najmä pokiaľ ide o fúziu a akvizíciu.

Má EPS hodnotu väčšiu ako zriedený EPS? Dozviete sa viac o dvoch mierach ziskovosti, o ich výpočte ao rozdiele medzi nimi.

Nominálna hodnota je cena finančného nástroja v čase jeho vydania, zatiaľ čo jeho trhová hodnota je cena, ktorú má v danom okamihu kupujúcim a predávajúcim hodnotu.

Dozviete sa viac o každom z ôsmich krokov v účtovnom cykle a prečo je každý z nich dôležitý.

Dozviete sa viac o pomere obratu aktív, o tom, čo meria, ako vypočítať tento pomer a ako ho môže spoločnosť zvýšiť.

Naučte sa definíciu úspor z rozsahu, prečo je dôležité a ako špecializácia počas výroby môže viesť k úsporám z rozsahu.

Získajte viac informácií o pomere forwardovej ceny k výnosom a o výpočte pomeru forwardovej ceny k výnosom spoločností v programe Microsoft Excel.