Sprievodca obchodovaním s opciami

Rho sa týka vystavenia sa riziku opcií (alebo knihy opcií) zmenám úrokových sadzieb.

Ponuka práv je súbor práv udelených akcionárom na kúpu ďalších akcií v pomere k ich držbe.

Zvrátenie rizika je stratégia opcií, ktorá sa používa predovšetkým na účely hedgingu.

Robert C. Merton je ekonóm, ktorý získal Nobelovu cenu a je známy svojou metódou určovania hodnoty opcií.

Rizikový graf je dvojrozmerné grafické znázornenie, ktoré zobrazuje zisk alebo stratu opcie za rôzne ceny.

Súhrn možností je zmena z jednej pozície na druhú s vyššou realizačnou cenou.

Možnosť predávajúceho, ktorá sa často používa v spojení s forwardovou zmluvou, dáva predávajúcemu právo zvoliť si niektoré z dodacích špecifikácií.

Sériová opcia je krátkodobá opcia na futures, ktorá sa obchoduje po dobu, keď podkladová futures nie je uvedená na predaj.

Krátka výzva je stratégia zahŕňajúca možnosť voľby, ktorá dáva obchodníkovi právo, ale nie povinnosť, predať cenný papier. Zvyčajne odráža medvedí výhľad: predpoklad, že cena podkladového aktíva opcie bude klesať.

Krátke trvanie je, keď je obchodovanie s putami otvorené otvorením opcie.

Krátka vetva je akákoľvek zmluva v rámci rozšírenej opcie, v ktorej má jednotlivec krátku pozíciu.

Marža SPAN je systém, ktorý určuje maržové požiadavky podľa globálneho (celkového portfólia) hodnotenia jednodňového rizika pre účet obchodníka.

Vo financiách sa rozpätie zvyčajne vzťahuje na rozdiel medzi dvoma cenami (ponuka a dopyt) cenného papiera alebo aktíva alebo medzi dvoma podobnými aktívami.

Kroková prémia je, keď sa prémia za opcie vypláca v priebehu času, a nie pri začatí obchodovania.

Akciová opcia dáva investorovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať akciu za dohodnutú cenu a dátum.

Šírka štrajku je rozdiel medzi realizačnými cenami opcií použitých v spreadovom obchode.

Syntetická futures zmluva využíva predajné a call opcie s rovnakou realizačnou cenou a dátumom vypršania platnosti, aby simulovala tradičnú futures kontrakt.

Syntetická forwardová zmluva využíva call a put opcie s rovnakou realizačnou cenou a časom do uplynutia platnosti, aby sa vytvorila kompenzačná forwardová pozícia.

V prípade opcie na obchodovanú priemernú cenu (TAPO) je zisk alebo strata rozdiel medzi štrajkom a priemernou cenou aktíva počas daného obdobia.

Časová hodnota, známa tiež ako vonkajšia hodnota, je jednou z dvoch kľúčových zložiek prémie opcie. Je to časť prémie, ktorá sa dá pripočítať k zostávajúcemu času do skončenia platnosti opčnej zmluvy.

Triple witching je štvrťročné vypršanie platnosti opcií na akcie, futures na akciový index a opčných akcií na akciový index, ktoré sa všetky vyskytujú v ten istý deň.

Ultima je miera, s akou vomma opcie bude reagovať na volatilitu na podkladovom trhu.

Nekrytá opcia alebo voľná opcia sú pozície opcií, ktoré nie sú kryté ofsetovou pozíciou v podkladovom aktívach.

Podkladom, ktorý sa používa v akciách aj v derivátoch, je záruka, ktorá sa musí poskytnúť, keď sa uplatňuje zmluva alebo rozkaz. Môže ísť o akcie, dlhopisy alebo iné finančné nástroje.

Základným opčným cenným papierom je finančný nástroj (stav, index, dlhopis, mena, komodita), na ktorom je založená hodnota opcie.

Vanilková opcia dáva držiteľovi právo kúpiť alebo predať podkladové aktívum za vopred stanovenú cenu v danom časovom rámci.

Variant VIX je derivátový cenný papier založený na indexe volatility CBOE ako jeho podkladové aktívum.

Volatilitná arbitráž je obchodná stratégia, ktorá sa snaží profitovať z rozdielu medzi predpokladanou budúcou cenovou volatilitou majetku, napríklad akcie, a implikovanou volatilitou opcií založených na tomto majetku.

Obchodovanie na základe ponuky volatility je metóda investovania založená na očakávanej volatilite cenných papierov. Spravidla ho používajú skúsenejší investori.

Swap na volatilitu je forwardový kontrakt s návratnosťou založenou na realizovanej volatilite oproti implikovanej volatilite podkladového aktíva.

Index volatility Nasdaq CBOE (VXN) je miera trhových očakávaní 30-dňovej volatility pre index Nasdaq-100, ako vyplýva z ceny opcií na tento index.

Strata majetku je položka, ktorá v priebehu času nezvratne klesá. To môže zahŕňať zmluvy o vozidlách a strojoch, ako aj zmluvy o opciách.

Čarodejnica je konečná hodina obchodovania v dňoch, keď vyprší platnosť opcií a termínovaných obchodov.

Spisovateľ je predajca opcie, ktorá vyberá poistné od kupujúceho. Riziko zapisovateľa môže byť veľmi vysoké, pokiaľ nie je zahrnutá možnosť.

Písanie opcie sa vzťahuje na investičnú zmluvu, ktorá poskytuje právo na nákup alebo predaj akcií v budúcnosti.

Opcia založená na výnosoch je druh opcie, ktorá odvodzuje svoju hodnotu z rozdielu medzi realizačnou cenou (vyjadrenou v percentách) a výnosom podkladového dlhového nástroja.

Obojok s nulovými nákladmi je stratégia opcií, ktorá sa používa na zabezpečenie zisku prostredníctvom nákupu OTM z predaja (OTM) za predaj a predaj OTM hovoru za rovnakú cenu.

Zomma je miera, do akej je gama derivátu citlivá na zmeny implikovanej volatility. Je tiež známa ako DgammaDvol.

Naučiť sa len niekoľko základných charakteristík o možnostiach ich robí veľmi užitočnými a ľahko zrozumiteľnými

Aby ste dosiahli čo najlepší výnos z obchodovania s opciami, je dôležité pochopiť, ako opcie fungujú, a trhy, na ktorých obchodujú.