Sprievodca obchodovaním s opciami

Čas vypršania platnosti opčnej zmluvy je dátum a čas, keď sa stane neplatnou.

Vonkajšia hodnota je rozdiel medzi trhovou cenou opcie a jej skutočnou hodnotou.

Ďalšou možnosťou v spreadovom obchode je možnosť s dlhším časom do uplynutia platnosti.

Fugit je doba, ktorú investor verí, že zostane, kým by nebolo prospešné uplatniť možnosť čoskoro.

Balík futures je typ futures, ktorý umožňuje investorovi nakupovať futures na kontrakty v štvrťročných intervaloch od jedného do desiatich rokov.

Gama neutrálne zaistenie je alternatívnou technikou riadenia rizika tak, že celková hodnota gama pozície sa blíži nule.

Zlatá opcia dáva investorovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať zlatý prameň v budúcnosti za stanovenú cenu.

Poskytovateľ alebo spisovateľ je predajca opcií na kúpu alebo predaj opcií, ktorí zbierajú poistné, za ktoré sa opcie predávajú. Tento výraz sa môže vzťahovať aj na tvorcu dôvery.

Greenspan put bola obchodná stratégia populárna v 90. a 2000. rokoch v dôsledku určitých politík, ktoré v tom čase zaviedol predseda Federálneho rezervného systému Alan Greenspan.

Črevá rozpätie je stratégia opcií vytvorená nákupom alebo predajom peňazí v rovnakom čase ako volanie v hotovosti.

Herrickov index výplaty sleduje cenu, objem a otvorený záujem o identifikáciu potenciálnych trendov a zvratov v futures a opčných zmluvách.

Horizontálne rozpätie je súčasná dlhá a krátka derivátová pozícia pre rovnaké podkladové aktívum a realizačná cena, ale s inou lehotou splatnosti.

Model Hull-White sa používa na oceňovanie derivátov za predpokladu, že krátke sadzby majú normálnu distribúciu a vracajú sa k strednej hodnote.

Nelikvidná opcia je zmluva, ktorú nie je možné rýchlo predať za hotovosť za prevládajúcu trhovú cenu. Neplatné možnosti majú veľmi nízky alebo žiadny otvorený záujem.

Indexová opcia je finančný derivát, ktorý dáva držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať hodnotu podkladového indexu.

Úrokový derivát, ktorého majiteľ má právo na výplatu úroku na základe pohyblivej úrokovej sadzby a následne platí pevnú úrokovú sadzbu.

Úroková opcia je finančný derivát, ktorý držiteľovi umožňuje zaistiť alebo špekulovať o zmenách úrokových sadzieb pri rôznych splatnostiach.

Medzinárodná burza cenných papierov (ISE) je elektronická burza opcií, ktorá sa začala v roku 2000. Táto burza poskytuje investorom väčšiu likviditu.

Vnútorná hodnota je vnímaná alebo vypočítaná hodnota aktíva, investície alebo spoločnosti a používa sa v fundamentálnej analýze a na trhoch s opciami.

Stimulačná opcia na akcie (ISO) je zamestnanecká výhoda, ktorá poskytuje právo na nákup akcií so zľavou s pridanou láskou k daňovej úľave na zisku.

iTraxx LevX je súbor dvoch obchodovateľných indexov, ktoré vlastnia swapy na úverové zlyhanie (CDS) predstavujúce diverzifikovaný kôš 35 európskych spoločností.

Knock-out možnosť má zabudovaný mechanizmus, ktorého platnosť vyprší, ak podkladové aktívum dosiahne stanovenú cenovú hladinu.

Lambda je pomer percentuálnej zmeny ceny opčnej zmluvy k percentuálnej zmene volatility opcie.

Cenné papiere s dlhodobým očakávaním vlastného kapitálu (LEAPS) sú opčné zmluvy, ktorých dátumy expirácie sú dlhšie ako jeden rok.

Časť je jednou z častí stratégie obchodovania s derivátmi, v ktorej obchodník kombinuje viaceré opčné zmluvy alebo viac futures.

Legging in sa týka vstupu viacerých viacerých pozícií, ktoré spolu vytvárajú celkovú pozíciu a často sa používajú pri obchodovaní s opciami.

Leg out znamená jednu stranu komplexnej opčnej transakcie, ktorá znamená uzavrieť alebo uvoľniť jednu vetvu derivátovej pozície.

Nízka realizačná cena (LEPO) je európska kúpna opcia s realizačnou cenou jedného centu, ktorá napodobňuje futures kontrakt.

Kótovaná opcia je derivátový cenný papier obchodovaný na registrovanej burze so štandardizovanými realizačnými cenami, dátumami expirácie, vyrovnaniami a zúčtovaním.

Lokálna volatilita (LV) je miera volatility použitá v kvantitatívnej analýze, ktorá poskytuje komplexnejší pohľad na riziko pri oceňovaní opcií.

Dlhodobým základom je prax nákupu komodity a jej zaistenie touto pozíciou predajom futures na vlastníctvo komodity.

Dlhá noha je súčasťou stratégie rozšírenia alebo kombinácie, ktorá zahŕňa zaujatie dvoch pozícií súčasne, aby sa dosiahol zisk.

Dlhý želé je opčná stratégia, ktorej cieľom je profitovať z časovej hodnoty rozloženej predajom a nákupom dvoch nákupných opcií a dvoch predajných opcií s odlišnými dátumami vypršania platnosti.

Syntetický put je stratégia opcií, ktorá kombinuje krátku pozíciu na sklade s možnosťou dlhého volania na tú istú akciu na napodobnenie opcie na dlhú dobu.

Pohľadávka umožňuje držiteľovi uplatniť opciu za najvýhodnejšiu cenu podkladového aktíva počas životnosti opcie.

Maximálna bolesť je cena, za ktorú najväčší počet možností (v dolárovej hodnote) vyprší bezcenné.

Mini-Dow je typ opcie, pre ktorú sú podkladové aktíva futures na E-Mini Dow. Futures na E-mini-Dow sú v hodnote 5 USD vynásobené DJIA.

Peňažnosť je opis derivátu vzťahujúceho sa k jeho realizačnej cene k cene podkladového aktíva.

Možnosti pohoria, ktoré pôvodne uviedla na trh Société Générale, sú obchodnou taktikou kombinujúcou možnosti rozsahu dúhy a koša.

Variant s viacerými indexmi je možnosť s lepšou výkonnosťou, ak je návratnosť založená na relatívnej výkonnosti dvoch indexov alebo iných aktív.